Wall Street ojačao dok ulagači vjeruju da bi se primirje moglo održati
Wall Street četvrtak je zaključio pozitivno, unatoč rastu cijena nafte, potaknut optimizmom da bi se krhko dvotjedno primirje između SAD-a i Irana moglo održati.
S&P 500 porastao je 0,62% na 6.824 boda, Nasdaq 0,83% na 22.822 boda, a Dow Jones 0,58% na 48.185, čime je ponovno u plusu od početka godine.
Sektorski gledano, osam od jedanaest sektora zaključilo je dan u zelenom. Najvećim rastom predvodio je sektor cikličke potrošnje, s plusom od 1,82%, a pratio ga je industrijski sektor s plusom od 1,05%. Najveći pad zabilježen je u energetskom sektoru s minusom od 0,85%.
Unatoč dvotjednom primirju između SAD-a i Irana, postignutom uz pakistansko posredovanje u utorak, Hormuški tjesnac i dalje nije otvoren za slobodan brodski promet.
Direktor Abu Dhabi National Oil Companya, S.A. Al Jaber, poručio je da tjesnac nije otvoren i da je pristup ograničen, uvjetovan i kontroliran, a brodovi i dalje moraju tražiti odobrenje Irana za prolaz.
Iran razmatra naplatu prolaza koja bi mogla dosegnuti i do $2 milijuna po tankeru, uz mogućnost plaćanja u kriptovalutama. Približno isti iznos iznosi najam velikog tankera za putovanje od Bliskog istoka do Kine. Uz to, nametnuli bi se i dodatni troškovi sigurnosti, osiguranja i kašnjenja, što bi trajno utjecalo na troškove prijevoza energenata.
Trump je rekao da SAD razmatra model zajedničkog pothvata za naplatu prolaza.
Ključni saudijski naftovod prema Crvenom moru, East-West, nedavno je bio meta iranskog napada, što je smanjilo njegov kapacitet za oko 700.000 barela dnevno.
Napad je pogodio pumpnu stanicu na sustavu koji transportira sirovu naftu iz blizine Perzijskog zaljeva do izvoznog terminala Yanbu na Crvenom moru.
Saudijska Arabija oslanjala se na taj naftovod kao na glavnu alternativu izvozu kroz Hormuz tijekom sukoba s Iranom.
Cijene nafte i dalje su pod snažnim pritiskom, WTI je skočio više od 4% i zatvorio na $98,64 po barelu, nakon što je ranije tijekom dana probio psihološku razinu od $100. Rast cijena nakratko je oslabio nakon što je izraelski premijer B. Netanyahu najavio da je Izrael spreman “što je prije moguće” otvoriti izravne pregovore s Libanonom.
Situacija u Libanonu i dalje ostaje rizik za stabilnost krhkog primirja između SAD-a i Irana. Izraelske vojne operacije protiv Hezbollaha, saveznika Irana, i dalje mogu destabilizirati cijeli širi dogovor.
Softverski sektor ponovno je pod pritiskom nakon novih objava Anthropica o proizvodima i prihodima, što je dodatno povećalo zabrinutost oko održivosti tradicionalnog SaaS modela.
Godišnji prihod Anthropica premašio je $30 mlrd, u odnosu na $9 mlrd krajem 2025., uz predstavljanje novih alata koji ubrzavaju razvoj i automatizaciju procesa. Time se dodatno povećava konkurentski pritisak na postojeće softverske kompanije.
ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) pao je i u srijedu i u četvrtak te je u tjednom minusu većem od 4%. Više je od 35% ispod nedavnog vrha i oko 28% u minusu od početka 2026. godine.
Pojedinačne dionice, Workday i Intuit, izgubile su više od 15% ovog tjedna, dok su kibernetičke kompanije poput Cloudflarea, Okte, CrowdStrikea i SentinelOnea pale između 4,9% i 6,5%. Zscaler je bio među najvećim gubitnicima u S&P 500 s padom od 8,8%.
Uzrok je sve jasnija svijest da AI nije samo konkurent softverskim kompanijama, već i prijetnja njihovom poslovnom modelu.
S druge strane, hardverski sektor, posebno poluvodiči, bilježi snažan rast. VanEck Semiconductor ETF (SMH) porastao je više od 9% ovog tjedna.
CoreWeave je objavio proširenje infrastrukturnog ugovora s Metom, prema kojem će do 2032. godine Meti osigurati cloud kapacitete u vrijednosti od $21 mlrd. Vijest je podigla dionice CoreWeavea više od 3% u premarket trgovanju, a važna je jer pokazuje koliko Meta ozbiljno gradi infrastrukturnu podlogu za AI operacije.
Google je proširio partnerstvo s Intelom i obvezao se koristiti više generacija njihovih procesora za pogon AI data centara. U središtu suradnje su novi Intel Xeon 6 procesori, koji će se koristiti za trening i izvođenje modela.
Andy Jassy, izvršni direktor Amazona, u godišnjem pismu dioničarima potvrdio je planirani capex od oko $200 mlrd u 2026., što predstavlja rast od gotovo 60% u odnosu na prošlu godinu i najveću razinu ulaganja u AI infrastrukturu (data centre, čipove i mrežnu opremu) među svim tehnološkim kompanijama. AI prihodi unutar AWS-a dosegnuli su godišnju razinu od oko $15 mlrd. Jassy je poručio: „Nećemo igrati konzervativno.”
Dionica je u četvrtak porasla 5,60%.
Anthropic razmatra razvoj vlastitih čipova kako bi smanjio ovisnost o partnerima poput Googlea i Amazona. Iako su planovi još u ranoj fazi, kompanija trenutačno koristi kombinaciju Googleovih i Amazonovih rješenja, dok rast potražnje i prihodi iznad $30 mlrd povećavaju potrebu za većom neovisnošću.
Nedavno je potpisan i dugoročni ugovor s Googleom i Broadcomom u sklopu ulaganja od $50 mlrd u infrastrukturu u SAD-u. Procjenjuje se da razvoj naprednog čipa može stajati oko $500 milijuna, što naglašava visoke troškove, ali i potencijalni strateški značaj takvog poteza.
Anthropic nije uspio blokirati odluku Pentagona koji ga je označio kao “rizik za opskrbni lanac”, a savezni žalbeni sud u Washingtonu presudio je u korist Ministarstva obrane, ističući da u ovom slučaju prevladava interes države.
Anthropic je isključen iz ugovora s Pentagonom, a obrambeni izvođači ne smiju koristiti Claude u vojnim projektima, iako kompanija i dalje može surađivati s drugim državnim institucijama. Anthropic odluku smatra neustavnom i politički motiviranom.
OpenAI ovaj je tjedan poslao dopis investitorima u kojem oštro kritizira Anthropic, glavnog konkurenta, tvrdeći da “operira na značajno manjoj krivulji” i da je ograničen raspoloživim računalnim kapacitetima.
Prema sadržaju dopisa, OpenAI planira dosegnuti 30 gigavata računalne snage do 2030., dok očekuje da će Anthropic imati oko 7 do 8 gigavata do kraja 2027. godine.
Istodobno, OpenAI dodatno zaoštrava međusobnu konkurenciju lansiranjem nove pretplatničke razine od $100 mjesečno. Fokus ovog paketa je na većem korištenju Codexa, alata za programiranje koji OpenAI pozicionira kao odgovor na rastuću popularnost Anthropicova Claude Codea.
Prinos na 2Y američku državnu obveznicu pao je za 1 bazni bod na 3,783%, dok je prinos na 10Y obveznicu pao za manje od jednog baznog boda na 4,291%.
Zlato je poraslo 0,94% na $4.764 po unci, a srebro 0,20% na $75,5.
Bitcoin je zaključio dan na razini od $71.784 (+0,95%).
Indeks volatilnosti VIX, poznat i kao „indeks straha“, pao je 7,37% na 19 bodova.
Stavovi kolumnista/ica nisu stavovi uredništva portala Mojnovac.hr
