AI potražnja pokreće čipove: Dow u plusu, Micron predvodi novi val optimizma na Wall Streetu
Wall Street četvrtak je zaključio mješovito, dok su tržišta pratila rast troškova u tehnološkom sektoru, snažne rezultate Microna potaknute potražnjom za AI infrastrukturom te nove podatke o inflaciji, koji su pokazali da cjenovni pritisci u SAD-u i dalje ostaju povišeni.
S&P 500 pao je 0,01% i zaključio na 7.357 bodova, Nasdaq je izgubio 0,46% te završio na 25.358 bodova, dok je Dow Jones porastao za 72 boda odnosno 0,14% i zaključio na 51.920 bodova.
Šest od jedanaest sektora završilo je trgovanje u plusu. Najveći rast ostvario je industrijski sektor (+1,63%), a slijedili su zdravstveni sektor (+1,39%) i sektor materijala (+1,24%). Najveći pad zabilježio je sektor diskrecijske potrošnje (-1,56%), ispred sektora komunikacijskih usluga (-1,04%) i sektora osnovnih potrošačkih proizvoda (-0,92%).
Dionice Microsofta pale su oko 3,5% u četvrtak nakon što je kompanija objavila da će povećati cijene Xbox konzola zbog naglog rasta troškova komponenti, posebno memorije i pohrane.
Od 1. kolovoza cijena Xbox Series S konzole s 512 GB prostora za pohranu porast će za $100, na oko $500, dok će model s 1 TB prostora poskupjeti za $150. Početna cijena Xbox Series X konzole iznosit će oko $750.
Microsoft je naveo da su cijene pohrane i memorije za konzole porasle više od 2,5 puta te očekuje novo udvostručenje do jeseni 2027. godine. Kompanija je dodala da se konzole, za razliku od većine potrošačkih uređaja, obično ne prodaju uz profit, nego po cijeni nižoj od troška proizvodnje.
Rast cijena dolazi u trenutku kada se industrija potrošačke elektronike suočava s krizom komponenti, jer proizvođači memorije poput Microna i SK Hynixa sve više kapaciteta usmjeravaju prema memoriji velike propusnosti za AI infrastrukturu.
Microsoft je također objavio da model Xbox Series X s 2 TB prostora za pohranu, predstavljen 2024. godine, više neće biti dostupan. Dionice Applea, koji je također najavio poskupljenja MacBooka i iPada, pale su 6,1%.
Dionice Microna porasle su 15% u četvrtak nakon što je proizvođač memorije objavio izvanredne rezultate za treće tromjesečje, potaknut snažnom potražnjom za memorijskim čipovima zbog izgradnje AI infrastrukture.
Snažna potražnja iz podatkovnih centara za umjetnu inteligenciju smanjila je ponudu memorije za pametne telefone, osobna računala i druge uređaje, što je stvorilo neravnotežu između ponude i potražnje, podiglo cijene memorije i poboljšalo Micronove rezultate.
Kompanija je priopćila da je potpisala 16 dugoročnih ugovora s kupcima, od podatkovnih centara do proizvođača automobila, čime je osigurala prodaju za razdoblje od tri do pet godina te očekuje financijske obveze u vrijednosti od $22 mlrd. Prema RBC Capital Marketsu, oko 40% prihoda trebalo bi dolaziti iz dugoročnih ugovora s minimalnom ugovorenom cijenom, što bi moglo ograničiti rizik za profitne marže ako potražnja oslabi.
Micronovi rezultati potaknuli su i rast drugih dionica iz sektora čipova. Sandisk je skočio gotovo 22%, Western Digital porastao je gotovo 5%, Seagate 3,23%, Qualcomm 3,71%, AMD 2,47%, a Applied Materials 13,44%.
Financijska direktorica Chevrona Eimear Bonner rekla je da kompanija očekuje pad cijena benzina u SAD-u kako se situacija na Bliskom istoku nastavlja normalizirati, ali je naglasila da postoji vremenski odmak između pada cijena nafte i trenutka kada se to odrazi na benzinskim postajama.
Komentari dolaze nakon što je Trump naložio istragu protiv velikih naftnih kompanija, optužujući ih da „iskorištavaju potrošače“ jer nisu snizile cijene benzina u skladu s nedavnim padom cijena sirove nafte. Trump je prozvao Chevron, Exxon, Shell i BP te poručio da bi cijene na crpkama trebale biti znatno niže, oko $2,25 po galonu.
Bonner je rekla da energetske kompanije čine sve što mogu kako bi riješile situaciju te dodala da Chevron ove godine povećava proizvodnju za 7% do 10%. Istaknula je i da je kompanija tijekom sukoba optimizirala poslovanje kako bi osigurala energiju i isporuku proizvoda potrošačima.
Trump je poručio da je naložio Ministarstvu pravosuđa da odmah pokrene istragu. Iz Ministarstva su naveli da cijene goriva nisu samo pitanje nacionalne sigurnosti, već izravno utječu na novčanik svakog Amerikanca.
ON Semiconductor preuzima Synaptics za gotovo $7 mlrd u najvećoj akviziciji u svojoj povijesti, s ciljem jačanja prisutnosti u području fizičke umjetne inteligencije. Transakcija razmjene dionica trebala bi povećati ukupno adresabilno tržište ON Semija za $30 mlrd, na $243 mlrd do 2030. godine, te ojačati portfelj inteligentnih sustava.
Dionice ON Semija pale su oko 6% nakon završetka redovnog trgovanja, dok su dionice Synapticsa porasle oko 13%. Izvršni direktor ON Semiconductora Hassane El-Khoury izjavio je da bi transakcija odmah dodala mogućnosti povezanog računalstva, proširila doseg kompanije u softveru i ekosustavu te pozicionirala onsemi za stvaranje veće vrijednosti u trenutku kada kupci sve više traže inteligentne sustave.
Akvizicija dolazi u razdoblju pojačane aktivnosti tehnoloških kompanija koje nastoje ojačati svoje AI sposobnosti. Qualcomm je ovog tjedna preuzeo infrastrukturni startup Modular, dok je Salesforce ranije ovog mjeseca najavio kupnju AI platforme za korisničku podršku Fin za oko $3,6 mlrd.
Očekuje se da će transakcija između ON Semija i Synapticsa biti zaključena sredinom 2027. godine. Dioničari Synapticsa primit će 1,350 dionica ON Semiconductora za svaku dionicu koju posjeduju, a ON Semi će imenovati i jednog člana upravnog odbora Synapticsa.
Temeljni indeks cijena osobne potrošnje (PCE), Fedov preferirani pokazatelj inflacije, porastao je u svibnju 0,3% na mjesečnoj razini, dok je godišnja stopa dosegnula 3,4%, najvišu razinu od listopada 2023. godine. Ukupni PCE porastao je 0,4% mjesečno i 4,1% godišnje, što je najviša godišnja stopa od travnja 2023. godine.
Rast cijena dodatno je potvrdio oštrije poruke Feda o inflaciji i kamatnim stopama. Iako Fed prati i ukupnu i temeljnu inflaciju, temeljna stopa smatra se boljim pokazateljem dugoročnih trendova, osobito nakon ovogodišnjeg rasta cijena energije povezanog s ratom u Iranu.
Energetski sektor ponovno je bio najveći izvor rasta cijena, pri čemu su povezani proizvodi i usluge poskupjeli 4% na mjesečnoj razini. Troškovi stanovanja porasli su 0,3%, dok su financijske usluge i osiguranje skočili 1,2%.
Unatoč povišenoj inflaciji, potrošnja potrošača bila je snažnija od očekivanja. Izdaci za osobnu potrošnju porasli su 0,7% na mjesečnoj razini, osobni dohodak također je porastao 0,7%, dok je stopa osobne štednje porasla na 3%.
Ostali podaci objavljeni u četvrtak pokazali su da je gospodarstvo i dalje relativno snažno. BDP je u prvom tromjesečju porastao po anualiziranoj stopi od 2,1%, iznad prethodne procjene od 1,6% i očekivanja od 1,7%. Broj novih zahtjeva za naknadu za nezaposlene pao je na 215.000, što je 12.000 manje nego tjedan ranije i bolje od očekivanja.
Prinos na 2Y američku državnu obveznicu pao je 1,6 baznih bodova na 4,121%, dok je prinos na 10Y obveznicu pao 0,8 bazna boda na 4,392%.
Zlato je poraslo 0,35% na $4.014 po unci, dok je srebro palo 0,73% na $57,66.
Bitcoin je zaključio dan na razini od $59.776 (-2,09%).
Indeks volatilnosti VIX, poznat i kao „indeks straha“, porastao je 1,40% na 18,89 bodova.
Stavovi kolumnista/ica nisu stavovi uredništva portala Mojnovac.hr
