Tjedan na Wall Streetu: Deere skočio 7%, Target 4%, a materijali 6,6%; investitori pronašli nove pobjednike
Wall Street zaključio je buran tjedan u minusu, dok su trgovanje obilježili rezultati velikih američkih trgovaca, napetosti oko Irana i snažan rast Bitcoina.
Sektorski gledano, četiri od jedanaest sektora zaključila su tjedan u zelenom. Najveći rast ostvario je sektor osnovnih materijala (+6,60%), a slijedili su zdravstveni sektor (+4,29%), energetski sektor (+2,48%) i sektor cikličke potrošnje (+0,14%). S druge strane, najveći pad zabilježio je industrijski sektor (-3,67%), ispred komunalnog (-3,50%) i tehnološkog sektora (-3,20%). U minusu su završili i financijski sektor (-1,66%), sektor osnovnih potrošačkih proizvoda (-1,41%), sektor komunikacijskih usluga (-1,24%) te nekretninski sektor (-0,35%).
Sezona objava poslovnih rezultata postupno se približava kraju, a ovaj su tjedan obilježili rezultati velikih američkih trgovaca. Home Depot, Target i Deere nadmašili su tržišna očekivanja, dok je Walmart razočarao slabijim rastom prodaje. Pozornost investitora privukao je i Alibaba, čija su velika ulaganja u AI infrastrukturu snažno pritisnula dobit.
Walmart je u drugom tromjesečju ostvario prihod od $187,9 mlrd, 5,9% više nego godinu ranije, dok je prilagođena zarada po dionici iznosila $0,81. Ipak, usporediva prodaja u SAD-u porasla je 2,6%, što je bilo slabije od očekivanja i predstavljalo najsporiji rast u više od šest godina. Dionica je nakon objave pala više od 9%, što je bio njezin najveći jednodnevni pad od svibnja 2022. godine.
Home Depot ostvario je prihod od $47,86 mlrd, 6% više nego godinu ranije, dok je prilagođena zarada po dionici porasla na $4,92. Usporediva prodaja porasla je 1,7%, ponajprije zahvaljujući potražnji za manjim projektima uređenja doma, dok je potražnja za većim projektima ostala slaba. Kompanija je zadržala postojeće godišnje prognoze, a dionica je nakon objave porasla oko 1%.
Target je u drugom tromjesečju ostvario prihod od $26,54 mlrd, 5,3% više nego godinu ranije, dok se zarada po dionici udvostručila na $4,11. Rezultati su uključivali pozitivan učinak povrata carina od $1,65 po dionici. Usporediva prodaja porasla je 3,8%, a digitalna prodaja 8,7%, nakon čega je kompanija podigla godišnje prognoze. Dionica je nakon objave porasla oko 4%.
Deere je u trećem fiskalnom tromjesečju ostvario prihod od $12,61 mlrd, 5% više nego godinu ranije, dok je neto dobit porasla 7% na $1,38 mlrd. Zarada po dionici iznosila je $5,10, iznad očekivanih $4,69. Snažan rast poslovanja segmenta građevinske i šumarske opreme nadoknadio je slabiju prodaju poljoprivrednih strojeva, a kompanija je povisila donju granicu godišnje prognoze dobiti. Dionica je nakon objave porasla oko 7%.
Alibaba je ostvario prihod od gotovo 269 mlrd juana, 9% više nego godinu ranije, dok je neto dobit pala 75% na 10,5 mlrd juana. Pad dobiti ponajprije je posljedica velikih ulaganja u AI infrastrukturu, zbog kojih su kapitalni izdaci porasli 75% na 67,7 mlrd juana. Prihod cloud poslovanja porastao je 45% na 48,4 mlrd juana, ali slabija dobit i rast troškova doveli su do pada dionice nakon objave rezultata.
Fokus tržišta tijekom tjedna bio je usmjeren na promjene zaliha sirove nafte, zapisnik s posljednjeg sastanka Feda, podatke s američkog tržišta rada te prve procjene aktivnosti u proizvodnom i uslužnom sektoru.
U srijedu je objavljeno da su zalihe sirove nafte porasle za 4,405 milijuna barela, znatno više od očekivanog povećanja od 0,200 milijuna barela. Ipak, rast zaliha bio je osjetno manji nego prethodnog tjedna, kada su porasle za 17,423 milijuna barela.
Istoga dana objavljen je zapisnik s posljednjeg sastanka FOMC-a, koji su investitori pratili u potrazi za naznakama o daljnjem smjeru monetarne politike Feda. Nakon objave zapisnika uslijedio je govor američkog predsjednika Donalda Trumpa.
U četvrtak je indeks proizvodne aktivnosti Philadelphia Feda u kolovozu porastao na 47,4 boda, znatno iznad očekivanih 24,1 bod i prethodnih 41,4 boda. Rezultat upućuje na snažniju proizvodnu aktivnost od očekivane.
Broj novih zahtjeva za naknadu za nezaposlene smanjio se na 206 tisuća, ispod očekivanih 210 tisuća i prethodnih 212 tisuća. Podaci pokazuju da američko tržište rada i dalje ostaje stabilno.
U petak je preliminarni indeks proizvodne aktivnosti S&P Globala u kolovozu pao na 53,2 boda, ispod očekivanih 54,0 boda i prethodnih 53,9 bodova. Unatoč padu, vrijednost iznad 50 bodova i dalje upućuje na rast aktivnosti u proizvodnom sektoru.
Istodobno je preliminarni indeks aktivnosti u uslužnom sektoru porastao na 56,8 bodova, iznad očekivanih 53,9 bodova i prethodnih 54,6 bodova. Podaci upućuju na ubrzanje aktivnosti u uslužnom sektoru i potvrđuju njegovu otpornost.
Tjedan je zaključen govorom Donalda Trumpa u petak navečer.
Nadolazeći tjedan donosi nekoliko važnih makroekonomskih objava iz SAD-a, a fokus tržišta bit će usmjeren na povjerenje potrošača, prodaju novih kuća, temeljni PCE indeks, procjenu rasta američkog gospodarstva, narudžbe trajnih dobara, promjene zaliha sirove nafte, zahtjeve za naknadu za nezaposlene te pokazatelj proizvodne aktivnosti na području Chicaga. Glavne objave bit će raspoređene od utorka do petka.
U utorak će biti objavljen indeks povjerenja potrošača za kolovoz. Očekuje se pad s 90,8 na 90,3 boda. Istoga dana bit će objavljeni podaci o prodaji novih kuća u srpnju, pri čemu se očekuje pad sa 628 na 620 tisuća.
U srijedu će biti objavljen temeljni PCE indeks za srpanj, jedan od ključnih pokazatelja inflacije koje prati Fed. Na godišnjoj razini očekuje se zadržavanje stope na 3,3%, dok se na mjesečnoj razini očekuje rast od 0,2%, nakon prethodnih 0,1%.
Istoga dana bit će objavljena preliminarna procjena američkog BDP-a za drugo tromjesečje. Očekuje se rast od 1,5%, nakon prethodnih 2,1%. Bit će objavljene i narudžbe trajnih dobara za srpanj, za koje se očekuje rast od 0,5%, nakon prethodnog povećanja od 0,3%.
U srijedu slijede i podaci o zalihama sirove nafte. U prethodnom tjednu zalihe su porasle za 4,405 milijuna barela, pa će nova objava pokazati nastavlja li se njihov rast.
U četvrtak će biti objavljen tjedni broj novih zahtjeva za naknadu za nezaposlene. Očekuje se 208 tisuća zahtjeva, nakon prethodnih 206 tisuća. Podaci će pružiti novi uvid u stanje američkog tržišta rada i dinamiku otpuštanja.
U petak će biti objavljen Chicago PMI. Očekuje se rast indeksa s 57,6 na 57,8 bodova. Vrijednost iznad 50 bodova upućivala bi na nastavak rasta poslovne aktivnosti na području Chicaga.
Sezona objava poslovnih rezultata također se nastavlja, a među važnijim kompanijama koje bi tijekom tjedna trebale objaviti izvješća nalaze se PDD Holdings, Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia, Dick’s Sporting Goods, Intuit, Zoom Communications, Abercrombie & Fitch, Bath & Body Works, Kohl’s, Williams-Sonoma, Nvidia, Salesforce, CrowdStrike, HP, Best Buy, Dollar General, Marvell Technology i Ulta Beauty.
Stavovi kolumnista/ica nisu stavovi uredništva portala Mojnovac.hr
