Coca-Cola nadmašila očekivanja i podigla prognozu dobiti unatoč oprezu na Wall Streetu
Wall Street utorak je zaključio negativno, uz pritisak na dionice povezane s umjetnom inteligencijom, pad poluvodičkog sektora te nastavak rasta cijena nafte.
S&P 500 zaključio je dan na 7.138 bodova, uz pad od 0,49%, Nasdaq je pao 0,90% i zatvorio na 24.663 bodova, dok je Dow Jones završio na 49.141 bod, uz pad od 0,05%.
Sektorski gledano, četiri od jedanaest sektora zaključilo je dan u zelenom. Najvećim rastom predvodio je energetski sektor s plusom od 1,38%, a pratili su ga sektor osnovne potrošnje i nekretninski sektor, s plusom od 0,85% odnosno 0,82%. Najveći pad zabilježio je sektor materijala s minusom od 2,21%, a pratili su ga tehnološki i industrijski sektor, s minusom od 1,63% odnosno 0,94%.
Dvanaest dionica iz S&P 500 dosegnulo je nove 52-tjedne minimume, među kojima su Charter Communications, Best Buy, Tractor Supply, Clorox, Brown & Brown, Boston Scientific, Insulet, Zimmer Biomet, Pentair, Mosaic, Alexandria Real Estate Equities i Healthpeak Properties, dok su s druge strane samo tri dionice dosegnule nove 52-tjedne maksimume, a to su Franklin Resources, Linde i Nucor.
Cijene američke sirove nafte porasle su više od 3% nakon izvješća da Trump nije zadovoljan iranskim prijedlogom za ponovno otvaranje tjesnaca, pri čemu je WTI završio na $99,43 po barelu.
Iran je navodno ponudio ponovno otvaranje tjesnaca pod uvjetom da SAD ukine pomorsku blokadu, dok bi se rasprava o nuklearnom programu odgodila za kasniji datum, što je za Washington problematično.
Državni tajnik, M. Rubio, kritizirao je iranski prijedlog, rekavši da Iran ne može kontrolirati tko smije koristiti međunarodni plovni put i pod kojim uvjetima.
Federalne rezerve u srijedu objavljuju odluku o kamatnim stopama, a tržišta gotovo jednoglasno očekuju da će referentna stopa ostati nepromijenjena. Prema tržišnim procjenama, vjerojatnost pauze iznosi 100%.
Glavni razlog za oprez Feda ostaje inflacija. Preferirana mjera inflacije bez hrane i energije nedavno je iznosila oko 3%, što je i dalje iznad Fedovog cilja od 2%. Situaciju dodatno komplicira rast cijena nafte i benzina. Prosječna cijena benzina u SAD-u dosegnula je $4,176 po galonu, najvišu razinu od kolovoza 2022. godine.
Dodatnu važnost ovom sastanku daje mogućnost da bi mogao biti posljednji za J. Powella kao predsjednika Feda. Očekuje se da bi K. Warsh mogao preuzeti funkciju nakon isteka Powellova mandata u svibnju, zbog čega tržišta njegovu konferenciju za medije vjerojatno neće promatrati kao klasičan signal buduće monetarne politike, već više kao završni nastup njegova mandata.
Jedna od glavnih tema dana bilo je izvješće Wall Street Journala prema kojem OpenAI nije ostvario vlastite interne ciljeve rasta prihoda i korisnika. To je izazvalo zabrinutost među investitorima jer je OpenAI ključan igrač u AI sektoru, a velik dio tržišnog optimizma temelji se na očekivanju snažnog i kontinuiranog rasta potražnje.
Prema izvješću, financijska direktorica OpenAI-ja, S. Friar, upozorila je vodstvo da bi kompanija mogla imati problema s financiranjem budućih računalnih ugovora ako se rast prihoda ne ubrza. To je posebno važno s obzirom na velike obveze koje OpenAI ima u području podatkovnih centara i infrastrukture.
OpenAI je odbacio te tvrdnje, navodeći da su neutemeljene i da kompanija ostaje fokusirana na širenje računalnih kapaciteta. Ipak, tržište je reagiralo negativno jer se sve više postavlja pitanje može li se ovakav tempo ulaganja dugoročno održati bez snažnijeg rasta prihoda.
Najveći pritisak osjetile su dionice povezane s AI infrastrukturom. Oracle je pao više od 4%, što je posebno važno jer kompanija ima petogodišnje partnerstvo vrijedno $300 mlrd za isporuku računalne snage OpenAI-ju. Broadcom je izgubio više od 4%, AMD više od 3%, Nvidia više od 1%, dok je CoreWeave pao više od 5%.
Sektor poluvodiča bio je jedan od najvećih gubitnika dana. VanEck Semiconductor ETF pao je 3,9%, nakon snažnog rasta posljednjih tjedana. Unatoč današnjem padu, ETF je i dalje viši za više od 26% u travnju i 35% od početka godine.
Industrijski sektor također je bio pod pritiskom. S&P 500 Industrials pao je oko 1,5% i bio na putu prema najgorem danu od 30. ožujka. Viši troškovi, slabije smjernice pojedinih kompanija i zabrinutost oko potražnje opteretili su sektor. Pentair je bio najveći gubitnik, s padom većim od 8% nakon što je objavio slabe smjernice za drugo tromjesečje.
Coca-Cola je objavila rezultate bolje od očekivanja, potaknute snažnom globalnom potražnjom za pićima. Kompanija je ostvarila dobit po dionici od $0,86, što je 6,17% više od očekivanih $0,81. Prihodi su iznosili $12,50 mlrd, 1,87% iznad očekivanih $12,27 mlrd. U odnosu na isto razdoblje lani, zarade su veće za 17,80%, a prihodi za 12,61%.
Organski prihod, koji isključuje učinke akvizicija, dezinvesticija i valuta, porastao je 10%. Ukupni volumen prodanih jedinica porastao je 3% globalno, što je važan pokazatelj stvarne potražnje jer isključuje utjecaj cijena.
Coca-Cola je također podigla prognozu dobiti po dionici za cijelu godinu. Kompanija sada očekuje rast od 8% do 9%, u odnosu na raniju prognozu od 7% do 8%. Istodobno je ponovila prognozu organskog rasta prihoda od 4% do 5%, unatoč neizvjesnosti povezanoj s ratom između SAD-a i Irana.
Segment vode, sportskih pića, kave i čaja zabilježio je najjači rast volumena od 5%, dok je Coca-Cola Zero Sugar ostvarila rast volumena od 13%.
Dionice Spotifyja pale su više od 12% nakon otvaranja tržišta, iako je kompanija objavila rezultate koji su u prvom tromjesečju nadmašili očekivanja. Objavljene su zarade po dionici od $3,45, što je 16,95% više od očekivanih $2,95. Prihodi iznose $4,53 mlrd, 0,22% iznad očekivanih $4,52 mlrd. U odnosu na isti kvartal lani, zarade su veće za 222%, a prihodi za 8,11%.
Mjesečno aktivni korisnici porasli su 12% na 761 milijun, dok su premium pretplatnici porasli 9% na 293 milijuna, što odražava neto rast od 3 milijuna u tromjesečju.
Ipak, tržište je negativno reagiralo na smjernice za drugo tromjesečje. Spotify očekuje da će dosegnuti 778 milijuna mjesečno aktivnih korisnika i 299 milijuna premium pretplatnika, dok su analitičari očekivali nešto više od 300,4 milijuna premium pretplatnika.
Operativna dobit za tekuće tromjesečje očekuje se na €630 milijuna, dok je Wall Street očekivao oko €680 milijuna.
Prinos na 2Y američku državnu obveznicu porastao je 3,9 baznih bodova na 3,840%, dok je prinos na 10Y obveznicu porastao 1,8 baznih bodova na 4,354%.
Zlato je palo 1,84% na $4.595 po unci, a srebro 2,34% na $73,27.
Bitcoin je zaključio dan na razini od $76.346 (-1,33%).
Indeks volatilnosti VIX, poznat i kao „indeks straha“, pao je 1,05% na 17,83 boda.
Stavovi kolumnista/ica nisu stavovi uredništva portala Mojnovac.hr
